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2013年6月17日星期一

[转载]贵金属篇~荷兰银行对黄金实物交割违约的原因



不久前,出现了一则被蓄意低调化的新闻,就是荷兰银行已买不到实物黄金。
根据报导:近日荷兰银行(ABN Amro Holding)发生了黄金实物交割违约事件。荷兰银行发言人在电子邮件中告诉道琼斯通讯社,根据与德意志银行荷兰达成的协议,荷兰银行客户此前可以选择接收实物黄金、白银、铂与钯。但德意志银行荷兰已决定在4月1日终止这项协议。
该银行在向客户的致歉信中表示,已无法向客户交割实物黄金,愿意以纸币进行赔偿!
《货币战争》作者宋鸿兵认为:在正常的市场中,如果金价下跌,意味着黄金供过于求,ABN应该很容易在市场中买到实物黄金并交割给客户。很明显,他们已买不到实物黄金了,这才不惜公然违约!
他还在微博上称,最近数月,西方各大银行联手打压黄金白银,无非是希望吓阻实物金银的购买者,延缓违约审判日的到来!但该来的终究会来!荷兰最大银行 ABN的黄金交割违约不会是孤立事件!黄金市场中每77份合约才对应一份实物,白银则是100:1。77个瓶子只有一个盖,这需要多么疯狂的精神才敢如此悖逆市场规律啊?
注:这就是我一早在《美元末日》和《大通膨时代的黄金投资法则》强调不要买纸黄金纸白银的原因,因为这些东西根本没有实物支持,不过是虚拟帐户,你随时都会一无所有。
我在《美元末日》《大通膨时代的黄金投资法则》有对黄金和白银实物的供应和需求进行分析,结论是黄金和白银的供应是很紧缺的,如果不从二级市场回收,根本满足不了需求。
荷兰银行会违约,可以从不同机构的黄金库存看出来其中原因。

Comex黄金库存突然出现流失黄金,被购买者快速提取出去。

JP Morgan的黄金库存也忽然自2013年开始就快速流失。
如果我们再看实物市场,各国中央银行并没有因为金价下跌而放缓购买黄金,且比2012年买进的还要多。
我们也可以看到美国的鹰扬金币和银币的需求出现快速上涨。实际上,美国整体的铸币厂对金银的实物需求在仍出现上升趋势。

美国的鹰扬金币和银币的需求
白银的库存虽然居高不下,但是相比起工业需求,Comex的白银库存也只可支持二个月而已。
实际上, 中国仍囤积着大量的白银从表面上粗略估计,如今中国的白银库存够满足工业制造需求18个月用量的,比去年初的16个月用量要多,更多过2009年时仅4个月用量的时候。
如果你站在商品角度来看,你会以为 白银下跌空间很大。可你忽视考白银和黄金一样都是货币,货币本来就是囤积的,决定黄金和白银的根本原因还是中央银行印了多少钞票。让我们看下图世界各国中央银行的扩张,黄金走势会随着中央银行印钞速度而上升(白银也会)。
从2010年开始,中国变成了白银的净进口国。当年,中国月均进口298吨白银,同时,中国每月还从采矿和回收废旧金属中获得288吨白银,也就是总的月均供给量有586吨。而2010年时,来自制造业的白银消费需求月均只有330吨,说明每月供给过剩256吨。
问题是,为何中国需要剩256吨?
这过剩的256吨去了哪里?
原因就是像黄金那样因为投资需求而被囤积了!囤积白银,就是先知觉者已经发现以美元为首的纸币体系出问题了!收藏黄金白银就是为了对冲未来美元崩溃,因为这些人相信美国迟早会被它的债务压垮,未来不是猛印钞,就是违约。两者都会震动全球经济。
但是,为何黄金白银供应如此紧缺,金银价格却下跌呢?
那是因为现在控制金银价格的不是实物,而是华尔街用纸金银搞的鬼。纸金银可以无中生有卖出不存在的黄金白银,且是金银年产量的十多倍,这就是为何金银价格和实物市场背离的原因。
但是,在金银买少见少,加强世界各大中央银行猛印钞下,华尔街的银行家还可以打压金银多久?
实际上,华尔街的打压行为,其实就是告诉我们金银价值被严重低估了!

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资料来源:http://www.leinvest.com/ch/abn-amro-physical-delivery-of-the-gold-default.html#.Ub7V2efe6Ag

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